Le Fonds en €uros « Europatrimoine »

En 2008, le contrat  Nortia II ( assurance vie et contrat de capitalisation) a connu une évolution importante qui justifie son caractère innovant : le Fonds Europatrimoine, lancé en mars, avec La Mondiale Partenaire. Cette nouvelle génération d’Actifs en Euros est une alternative à l’érosion du rendement des Fonds en euros classiques. Tout comme les actifs en euros, le fonds Europatrimoine offre une garantie en capital permanente (frais de gestion compris) et un effet cliquet annuel.

Principe

Basée majoritairement sur l’actif en euros de La Mondiale Partenaire, sa particularité est d’y adjoindre une poche de diversification dynamique, dans une fourchette comprise entre 0% et 30%, visant à accroître le rendement moyen du fonds, sur une longue période.

Cette poche est gérée selon la technique « du coussin », de façon à offrir une garantie en capital à tout instant. La participation aux bénéfices du fonds Europatrimoine tient compte de la performance de l’Actif Général de La Mondiale et des actifs plus dynamiques.

2008 : une année difficile

La poche de diversification pour 2008 avait été créée avec le souci d’offrir une décorrélation entre 3 classes d’actifs : l’immobilier, via une SCI, la gestion alternative, via 2 fonds alternatifs multigérants, et les marchés financiers, via 2 fonds (équilibré et réactif).

L’ampleur de la crise s’est traduite par une baisse des marchés et la hausse de la volatilité qui n’ont épargné aucune de ces classes d’actifs. Toutes les stratégies financières ont été touchées au cours de cette période.

Avec pour objectif la préservation du capital, le processus de gestion a néanmoins permis de limiter les conséquences du 2nd semestre 2008. La poche de diversification dynamique a entièrement été soldée au cours de la 2ème partie d’année 2008.

Cette stratégie, opportunément prudente, a permis, malgré le contexte, de délivrer un taux de participation aux bénéfices brut de 1,40% pour l’exercice 2008.

Dans l’une des pires années boursières, le fonds Europatrimoine a réussi à préserver le capital et à délivrer une participation aux bénéfices.

2009 : Une stratégie prudente et gagnante avec une performance de 6% net

Après une première année contrariée par un environnement hostile, je pense que ce nouveau type de fonds doit être privilégié par rapport aux fonds en euros classiques, qui doit concilier sécurité absolue et performance accrue. L’objectif est de dégager sur le long terme une surperformance annuelle moyenne de l’ordre de plus de 1% par rapport à l’actif en euros « classique » avec toujours la garantie en capital et l’effet cliquet.